中国工商银行盈利火车头：个人住房贷款急升21%至近7000亿元

　　中国工商银行(6.67, -0.03, -0.45%)(01398-HK)2017年度业绩，反映经营成长性的拨备前利润达到4,924亿元(人民幣.下同)，同比增长9.1%;主要受惠於內地房地產个人按揭业务拉动，期內相关贷款同比增长达21.5%至6978.51亿元。

　　分部业绩税前盈利表现看，期內工行来自公司金融业务录得同比跌7.3%至1528.73亿元;个人金融业务则增长5%至1378.43亿元;至於资金业务则升8.8%至727.13亿元。

　　个人金融业务成为工行盈利增长火车头。公告披露，工行个人贷款比上年末增加7,492.89亿元,增长17.9%,其中个人住房贷款增加6,978.51亿 元,增长21.5%,主要是根据国家房地產调控政策,积极支持居民自住及改善型合 理购房融资需求;个人消费贷款增加87.63亿元,增长3.5%,主要是抓住互联网金融 发展的有利契机,「融e借」品牌业务实现高质量快速发展;信用卡透支增加827.37亿 元,增长18.3%,主要是信用卡分期付款业务持续发展以及信用卡消费交易额稳定增 长。

　　公司金融业务方面，期內企业贷款业务，交通运输、仓储和邮政业贷款增加1,994.73亿元,增长13.2%,主要是加大对纳入国家 交通运输规划的「十纵十横」综合运输大通道等国家重点项目的支持力度;租赁和商 务服务业贷款增加1,737.51亿元,增长23.6%,主要是投资与资產管理等商务服务业 贷款增长较快;水利、环境和公共设施管理业贷款增加1,379.91亿元,增长26.7%, 电力、热力、燃气及水生產和供应业贷款增加797.92亿元,增长9.7%,主要是支持城 市基础设施和公用事业建设的融资需求;建筑业贷款升19.3%至2234.84亿元。然而批发零售业不良贷款比率仍高居不下，达9.75%;製造业则达4.8%。

　　2017年工行经营收入6756.54亿元，同比增长5.3%;股东应佔利润2860.49亿元，增长2.8%;每股盈利0.79元，升2.6%;末期息每股0.2408元，增长2.8%。经营现金流大幅增长222.2%至7708.64亿元。每股资產净值升8.3%至5.73元;一级资本充足率微跌0.1个百分点至12.77%。

　　於2017年末，工行客户贷款总额达到14.23万亿元，升9%;客户存款19.23亿元，升7.9%;投资资產则上升5.1%至5.76万亿元。资產质素改善，不良贷款率降0.07百分点至1.55%;拨备覆盖率亦提升20.38个百分点至154.07%。然而资產减值损失亦显著增长45.4%至1277.6亿元;贷款减值准备则上升了17.6%至3404.82亿元。

　　工行分析，反映经营成长性的拨备前利润达到4,924亿元,增长9.1%。增长原因一是转型创 新效应，如境內大零售和金融市 场业务营业贡献持续增长;境外和控股机构净利润增长12.6%。二是质量改善效应，不良贷款率较上年末下降0.07个百分点至1.55%,是自2013年不良「双升」以来首次实 现「单降」。三是成本控制效应，净利息收益率(NIM)较上年上升6个基点至2.22%,存 款结构改善有效降低了付息成本。成本收入比26.45%,保持在同业较好水平。

　　回顾2017年工行业务表现，一是注重提升服务实体经济质效。全年 实际投放贷款2.8万亿元,非信贷融资增量也 超过万亿元。加大对重点项目和重大工程的支持力度,境內项目贷款累放1.14万亿元,同比多放 1,930亿元。新支持「走出去」项目123个,承贷金额339亿美元,成功发行「一带一路」 绿色债券,牵头推动「一带一路」银行间常态化合作机制的建立。组建普惠金融事业 部,小微贷款增长9%, 精准扶贫贷款余额突破千亿元。

　　二是注重严守风险底线和安全防线。三是注重通过经营转型强劲增长动能。在全社会流动性趋紧的情况下,境內人民幣各项存款增加1.35万 亿元,为十年来最好的可比业界纪录。大零售战略持续推进,个人客户净增近3,800 万,为近年来之最,其中信用卡客户增至8,859万,成为国內客户总量最大的信用卡 发卡行。稳步推进国际化经营和综合化发展,境外服务网络延伸至 45个国家和地区的419家机构。四是注重通过改革创新激发经营活力。

　　2017年度工行营业收入6,756.54亿元, 增长5.3%,其中利息净收入5,220.78亿元,增长10.6%，佔营业收入 的77.3%。非利息收入1,535.76亿元,下 降9.6%。营业费用1,861.94亿元,下降3.6%,成本收入比26.45%。平均总资產回报率1.14%,加权平均净资產收益率14.35%。净利息差和净利息收益率分別为2.10%和2.22%,分 別比上年上升8个基点和6个基点。投资利息收入1,851.81亿元,增长4.4%,主要是投资规模增加所致。投资平均收益率比上年下降4个基点。

　　2017年实现非利息收入1,535.76亿元,下降9.6%,佔营业收 入的比重为22.7%。其中,手续费及佣金净收入1,396.25亿元,下降3.7%,主要是在本行主动降费让利的同 时,受报告期內债券和资本市场波动、保险產品监管规范、营改增实施等多重因素 影响,代理基金及保险、私人银行、投融资顾问、债券发行与承销、对公理财等业 务收入减少。